Logo

Pengaruh variabel CRR terhadap return portofolio saham pada kondisi bullish dan bearish di pasar modal Indonesia periode 1993-2001: studi terhadap 45 saham

Sin, Liem Gai (2002) Pengaruh variabel CRR terhadap return portofolio saham pada kondisi bullish dan bearish di pasar modal Indonesia periode 1993-2001: studi terhadap 45 saham. Bachelor thesis, Petra Christian University.

Full text not available from this repository.

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui hubungan antara variabel CRR (diambil dari nama Nai Fu Chen, Stephen Roll dan Richard Ross yang menemukan variabel tersebut) dengan return portofolio. Dalam penelitian ini variabel CRR disesuaikan dengan kondisi di Indonesia dan diuji pada dua kondisi pasar modal yang berbeda yaitu : kondisi bullish dan bearish. Portofolio yang ada dibentuk berdasarkan ukuran perusahaan atau market value sehingga diperoleh tiga portofolio yaitu portofolio ukuran besar, portofolio ukuran sedang dan portofolio ukuran kecil. Dari hasil penelitian dengan menggunakan alat statistik multiple regresi dapat diketahui bahwa pada kondisi bearish variabel CRR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap return portofolio saham untuk seluruh portofolio baik untuk portofolio ukuran besar, sedang dan kecil. Sedangkan pada kondisi bullish ternyata variabel CRR tidak berpengaruh hanya untuk portofolio ukuran besar dan sebaliknya berpengaruh secara signifikan untuk portofolio ukuran sedang dan besar. Berdasarkan hasil analisa statistik dummy regression dapat diperoleh bahwa perbedaan beta factor antara kondisi bearish dan bullish signifikan untuk setiap ukuran portofolio. Hal ini mengindikasikan bahwa kondisi pasar modal berpengaruh terhadap kondisi variabel CRR (resiko sistimatik).

Item Type: Thesis (Bachelor)
Uncontrolled Keywords: beta factors, bullish, bearish, crr variables, stock portfolio
Subjects: UNSPECIFIED
Divisions: UNSPECIFIED
Depositing User: Admin
Date Deposited: 23 Mar 2011 18:48
Last Modified: 31 Mar 2011 18:45
URI: http://repository.petra.ac.id/id/eprint/1478

Actions (login required)

View Item