Penggunaan metode constant risk market model dan time varying risk market model pada beta portofolio saham (studi pada bursa efek Jakarta periode 2000-2003)

Andrew, Johan Awal and Purwanto, Heri (2005) Penggunaan metode constant risk market model dan time varying risk market model pada beta portofolio saham (studi pada bursa efek Jakarta periode 2000-2003). Bachelor thesis, Petra Christian University.

Abstract

Terdapat dua model yang dapat digunakan untuk memprediksi beta saham, yaitu Constant Risk Market Model yang mengasumsikan kondisi pasar bersifat konstan dan Time Varying Risk Market Model yang memasukkan kondisi pasar bullish dan bearish dalam modelnya. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris diantara dua model ini manakah model yang paling tepat untuk memprediksi beta portofolio. Penelitian ini menggunakan harga penutupan saham bulanan dan IHSG bulanan, mulai Januari 2000 sampai Desember 2003. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 105 saham perusahaan yang kemudian dibentuk menjadi 7 portofolio. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Time Varying Risk Market Model merupakan model yang lebih tepat memprediksi beta dibandingkan dengan Constant Risk Market Model. Hal ini dilihat dari nilai F-test yang signifikan pada tingkat alpha 5%.

Actions (login required)