Logo

Pengaruh informasi pengumuman stock split two for one terhadap abnormal return saham perusahaan-perusahaan yang listing di Bursa Efek Jakarta periode 1996-2001

Sitorus, Charles Franklin (2003) Pengaruh informasi pengumuman stock split two for one terhadap abnormal return saham perusahaan-perusahaan yang listing di Bursa Efek Jakarta periode 1996-2001. Bachelor thesis, Petra Christian University.

Full text not available from this repository.

Abstract

Secara sederhana, stock split berarti memecah saham menjadi n lembar saham. Stock split mengakibatkan bertambahnya lembar saham yang beredar tanpa transaksi jual beli yang mengubah besarnya modal. Harga per lembar saham baru setelah pemecahan saham adalah sebesar 1/n dari harga sebelum pemecahan saham. Stock split merupakan fenomena dalam literatur ekonomi keuangan perusahaan yang membingungkan. Meskipun secara teoritis stock split tidak berpengaruh pada proposi kepemilikan, tetapi banyak peristiwa stock split di pasar modal memberikan indikasi bahwa stock split merupakan alat yang penting dalam praktik pasar modal. Pada pengujian terhadap mean abnormal return selama dua hari sebelum pengumuman stock split sampai dua hari sesudah pengumuman stock split, terdapat positive mean abnormal return yang signifikan baik dengan menggunakan IHSG maupun indeks LQ 45 sebagai expected return. Pada pengujian terhadap mean abnormal return selama satu tahun sesudah pengumuman stock split terdapat negative mean abnormal return yang signifikan dengan menggunakan IHSG sebagai expected return sedangkan dengan menggunakan indeks LQ 45 sebagai expected return terdapat negative mean abnormal return yang tidak signifikan.

Item Type: Thesis (Bachelor)
Uncontrolled Keywords: stock split, abnormal return, market capitalization, stock price
Subjects: UNSPECIFIED
Divisions: UNSPECIFIED
Depositing User: Admin
Date Deposited: 23 Mar 2011 18:48
Last Modified: 29 Mar 2011 19:19
URI: http://repository.petra.ac.id/id/eprint/9178

Actions (login required)

View Item