Analisa perbandingan hedging untuk menentukan hasil optimal (studi kasus pada future contract yang ada dengan future contract alternatif) tahun 1998-2003

Kweesly, Meylany and Chandra, David (2005) Analisa perbandingan hedging untuk menentukan hasil optimal (studi kasus pada future contract yang ada dengan future contract alternatif) tahun 1998-2003. Bachelor thesis, Petra Christian University.

Abstract

Metodologi empirik dikembangkan untuk mengukur secara statistik tingkat keefektifan hedging diantara futures contract yang ada. Metodologi yang dipaparkan adalah berdasarkan prinsip yang dikembangkan, digunakan secara luas di literatur prediksi, dan dipakai dalam penelitian ini untuk regresi minimum variance hedging. Secara intuitif, test yang dilakukan berdasarkan kemampuan alternatif futures contract dalam mengurangi residual basis risk dengan menawarkan diversifikasi yang berbeda atau tingkat basis risk yang lebih rendah secara mutlak dibandingkan futures contract yang sudah ada. Metodologi ini mudah dalam penerapannya termasuk dalam instrumen multiple hedging dan model umum dari hedge ratio. Aplikasi empirikal menyarankan bahwa metodologi yang dikembangkan dapat menyediakan informasi berdasarkan pendekatan tradisional dari perbandingan keefektifan hedging.

Actions (login required)