Analisa contrarian investment strategy pada saham-saham yang tergabung dalam liquidity 45 yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode 2001-2005

Setiono, Andrew and Sunarto, Idris (2008) Analisa contrarian investment strategy pada saham-saham yang tergabung dalam liquidity 45 yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode 2001-2005. Bachelor thesis, Petra Christian University.

Abstract

Skripsi ini bertujuan untuk meneliti apakah contrarian investment strategy menghasilkan positive abnormal return yang signifikan di pasar modal Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa contrarian investment strategy yang diujikan pada 13 perusahaan sampel selama periode 2001-2005 dengan lag 1 dan lag 2, dan holding period 1 minggu, 2 minggu, dan 3 minggu, tidak menghasilkan positif abnormal return yang signifikan pada level of significance 5%. Hal ini dikarenakan winner portfolio menghasilkan negative return yang secara absolut lebih besar daripada positive return yang dihasilkan oleh portofolio loser.

Actions (login required)