Analisa efektivitas momentum investment strategy dalam menghasilkan abnormal return (studi kasus pada semua saham perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode 2001 - 2005)

Harianto, Erwin and Harsono, Benny (2008) Analisa efektivitas momentum investment strategy dalam menghasilkan abnormal return (studi kasus pada semua saham perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta periode 2001 - 2005). Bachelor thesis, Petra Christian University.

Abstract

Dalam skripsi ini, diteliti tentang keefektifan penggunaan momentum investment strategy di pasar saham Indonesia selama periode 2001 - 2005. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa momentum investment strategy jangka menengah (3 sampai 12 bulan) tidak efektif digunakan di pasar saham Indonesia. Hal ini dapat dilihat dari hasil perhitungan rata-rata (mean) abnormal return momentum investment strategy menghasilkan 10 portfolio momentum yang memiliki negative abnormal return dan 6 portfolio momentum yang memiliki positive abnormal return.

Actions (login required)