Implikasi return asset alternatif terhadap keputusan hedging komoditas dalam kerangka konsep capital asset pricing model

Suseno, Edy and Go, Robby Cahyanto (2008) Implikasi return asset alternatif terhadap keputusan hedging komoditas dalam kerangka konsep capital asset pricing model. Bachelor thesis, Petra Christian University.

Abstract

Pendekatan analisa hedging secara tradisional sangatlah terbatas, hanya mempertimbangkan futures market secara keseluruhan, tanpa mempertimbangkan adanya peluang penyebaran risiko lainnya. Dengan melihat adanya diversifikasi lebih lanjut atas portofolio awal, penelitian ini mencoba untuk mendapatkan optimal hedge ratio diantara portofolio awal (portofolio 1) dibandingkan dengan portofolio yang mengalami diversifikasi lebih lanjut (portofolio 2). Rasio hedging didapatkan dengan menggunakan metode Capital Asset Pricing Model untuk menghitung proporsi asset pada tingkat individual. Hasil menunjukkan bahwa, rasio hedging optimal dihasilkan oleh portofolio 2, yang berarti bahwa diversifikasi portofolio dengan memasukan asset alternatif dapat meminimalkan risiko.

Actions (login required)