Perbandingan keakuratan capital asset pricing model (CAPM) dan arbitrage pricing theory (APT) dalam memprediksi return saham yang aktif diperdagangkan dan listing di PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) dan di Singapore Stock Exchange periode 2001-2006

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui perbandingan keakuratan hasil penghitungan dengan model CAPM dan APT dalam memprediksi return saham periode 2001-2006. penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji regresi liniear berganda dan standar deviasi. Dari hasil penelitian dengan menggunakan standar deviasi dapat diketahui bahwa model CAPM lebih akurat dibandingkan dengan model APT dalam memprediksi return saham, namun dalam menjelaskan variasi return saham model APT lebih baik daripada model CAPM.